优秀实习生与你分享投行实习经验

发布时间:2014-10-15 浏览( 12069 )
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  1. 一、投行的主要业务
    1. 1.项目前的准备
    2. 2.投行如何辅导企业
  2. 二、关于实习工作
  3. 三、关于实习经验

投行究竟是怎样的?投行的职员们的工作环境和氛围又是如何的呢?在投行实习的时候,我们应当注意些什么?相信这些问题小伙伴们在选择投行前都会遇到,为此,你可以先 听投行人讲投行故事 ,了解一下投行的概况。此外,乔布小编专门为大家整理了实习达人在投行的亲身经验,他山之石可以攻玉,希望能够为你指点迷津。

有一个比喻投行的段子,意思是 投行就是把一摊卖不出去的水果,分类、包装、保险、然后切成各种好看的形状,拿到公众面前销售 。虽然这个比喻也不能说非常准确,却给公众了解投行主营业务一个直观的了解。下面乔布小编就代替那位实习达人带领大家深入投行了解一下吧。

一、投行的主要业务

1.项目前的准备

投行的业务是围绕辅导企业上市、帮助企业再融资等进行的,这样就决定了 投行(卖家)的交际圈是各大金融机构(买家)、以证监会机构为代表的政府监管机构、各类上市前、上市后的辅导企业和广大公众投资者

成立项目(投行针对企业融资、再融资的很“艰难”的过程)之前,投行首先会遣派“项目部门”的同事去进行企业现场调查,短则几个月,长则可能好几年。前去调查的人员所负责的工作就是对企业的真实情况进行摸底,他们精通于会计财务、相关行业研究、国内市场研究等等。等到调查结束了,就要将企业的整个情况进行综合分析,不仅是今后盈利的水平,更要考虑企业管理人员的管理能力,员工的素质水平,企业决策者的道德水准等等,如果在其中哪一项实在过不去,那么投行的同志们就会认为这个项目就是有待商榷的。毕竟投行负责的不仅仅是让企业拿到钱,而是还应该具备一些最基本的道德水准与风险意识能力。对于道德水准,首先企业应该是有利于社会发展、进步的,企业对待员工和社会的态度应该是抱着回报、感恩的态度;而风险意识能力就应该是当企业今后面临困难时的态度,面临公众质疑时的坦荡等等。

2.投行如何辅导企业

大体流程 :项目评审——立项——企业辅导:项目管理部——资本市场部——证监会——投资询价——研究报告

当项目经过各方面评审通过,最后可以立项之后,就进入了企业辅导阶段,就是将 企业改制,由有限性企业改制成股份制企业 ,这就需要精通于经济法、税法、企业管理等的同志“上场”了,企业的改制的核心就是在不影响企业整体架构与生产销售的基础上,围绕国家相关的政策法规对企业“改造”,让企业成为一个符合上市公司标准的企业。企业的改组是由 项目管理部 来完成的,项目部是前期打头阵,项目管理部就是守住项目部攻下的“阵地”。

在这之后又该哪个部门上场呢?是 “资本市场部” ,这个部门就相当于在“阵地”上,表明说明书,分析这个阵地的价值、升值潜力,然后向监管部门报送关于公司的基本面、经营状况、拟融资额等信息——“报会”。 证监会 大头一点便是“过会”,资本市场部还需要联系各大金融机构,先进行非公开的 投资询价 ,对公司的价值先进性大致的摸底考察,好让拟上市公司和自己心里都有个底,并做好最坏的打算,这个询价过程中,投行会提供这个拟上市公司的 “研究报告” ,内容涉及到了预估的发行价上下限,这个非公开的询价过程可以是在餐桌上面,可以是亲自登门各大金融机构的,总之非公开的过程比较随意,在这个过程中,资本市场的负责人会到全国各地的出差,登门拜访各大投资金融机构,仅仅收上来的名片就多得不得了!

关于询价

这个非公开的询价过程是很有意义的,不仅是发行价的预摸底,也是聆听公众质疑的绝佳时机,面对各大专业投资机构的质疑,想要逃过这群专业研究机构的火眼金睛可谓是难上加难,再说了早点发现问题的存在总比伤口腐烂了、化脓了要好。

同时,询价也是个博弈的过程,承销商与上市公司的博弈。 在上市公司提供虚假报表、销售单据谎报事情的时候,投行要擦亮自己的眼睛,省得今后惹麻烦上身 ;而当承销商满地的跑,为上市公司寻找“财源”时,也会遭到拟上市公司的不信任。比如说,上市公司可能会认为,承销商有意压低了发行价格,在同行中赚口碑。并非所有的合作都会不愉快,但是, 信任 在此就发挥出了它的价值。

公司在过会后,通常几个月之后,就是“领证监会的批文”,领到批文意味着什么呢?意味着拟上市公司即将得到他们想要的资金了,在过会到领批文的时间。就是承销商编写各种文件报告、非公开询价的过程。领到批文后,就是公司网下初步询价、定价、确定网上网下投资比例、网下发售、网上发售、上下回拨、资金验资的全过程,一场轰轰烈烈的上市过程就这样华丽地落下了尾声。

我们也可以看到,投行的同志们在这个阶段就得时时刻刻擦亮自己的眼睛,而且还要全国各地四处出差,其中的辛苦与劳累,也只有他们才能体会。

二、关于实习工作

小编所在的是部门是资本市场部,才进去的时候该部门正在进行一个项目的非公开询价阶段,当时证监会公布了很多新的上市规定,于是“导师”便让小编比对其他上市企业公布的发行文件,这也是了解投行前线最好的方式。

此外,小编的另外一个工作就是建立、整理各种各样的数据表格,它们是关于新股发行上市的基本资料,也有债券类的,通过建立这些表格,投行的同志们才能够了解到作为承销商、媒介,他们关心的是什么,以及需要得出什么样的信息。

在实习的过程中,自然免不了要和投行的同事进行接触,因此小编在其中学习到的不仅仅是业务。在其中如何学会怎样与同事打交道,才是永恒不变的话题。除领导同事外,还有一起实习的学生。一起实习的有好几个同学,有些是公司客户推荐过去的,员工内推的,网申申过去的,海途内推等推荐过去的都有,因此实习生间的关系相互处理也很重要。

三、关于实习经验

小编在实习过程中的一个核心体会是:多看、多听、多想。先判断出工作的环境是怎样的,大家平常是按什么套路玩的,然后自己照猫画虎地摸索学习。我们所在的环境还是很不错的,员工都是80后,当然领导都是70、60后了,平日里大家也有打打闹闹的时候,勾心斗角的现象并不严重,这样的办公环境让小编感觉很舒服。平常大家评论穿衣风格,讨论时事闲话,这样的开放式工作环境也提高了效率,大家开会的气氛活跃,想说什么就说什么,一场场思想风暴诞生出很多好点子。大家不忙的时候,也上微博、上淘宝什么的,只要工作完成了,领导不会反对。投行的流动率挺高的,毕竟业务都差不多的,挖人、跳槽的事情那是便饭。

作为新人,首先不能害羞也不能自大,所谓的不卑不亢大亦如此了。平常主动跟同事打打招呼,说说早上好,主动道别。对于他们的聊天,你要是觉得自己手头的事情都做完了,或不着急的话,觉得自己有话可说的时候,可以过去凑凑热闹,提高下自己的“出镜率”,这样做的好处是,哈,放松!再不然,也可以学习别人说话啊,那也挺好玩的。遇到不懂的,大家不要想那么多,大胆地问就好了。

至于 如何拿到投行实习的offer,首先当然离不开一份精美的简历了,小编推荐你使用: 投行分析员简历模板(应届生初级岗位)金融工程师简历模板(应届生初级岗位)

最后,小编套用一句流行语做总结:实习不易,投行更不易,各位且行且珍惜啊!

(感谢网友@薇爱ゞ咯浅的热心分享)

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